В 2023 году развитие растительных компаний в Великобритании будет особенно затруднено: будут приобретены три известные компании. GettyImages/Владимир Владимиров
Увеличение издержек производства и изменение потребительских предпочтений сыграли ключевую роль в эволюции и развитии отрасли в 2023 году. Так что же это за изменения и как они повлияют на будущее развитие отрасли?
На первый взгляд, рост числа слияний и поглощений (слияний и поглощений) в британской индустрии продуктов питания и напитков на 57% в 2023 году свидетельствует о том, что отрасль находится на подъеме: компании борются за доминирование, расширяя портфели своих продуктов и охват потребителей. Однако более пристальный взгляд показывает, что в некоторых областях отрасли дела идут явно лучше, чем в других: более крупные компании пользуются неспособностью более мелких игроков покрыть возросшие производственные затраты. Вдобавок ко всему, стоимость этих контрактов также падает: только 8% сделок превышают 50 миллионов фунтов стерлингов (58,2 миллиона евро), что значительно ниже пятилетнего исторического среднего показателя в 15%.
По оценкам, в отрасли 75% сделок, завершенных в 2023 году, оцениваются в £10 млн или меньше по сравнению с 69% в 2022 году. Объем сделок с низкой стоимостью высок как в 2022, так и в 2023 году по сравнению со средним показателем за пять лет в 2017–2021 годах (57%).
Что горячо, а что нет?
Напитки станут самой активной категорией в 2023 году: на них придется 28,4% всех слияний и поглощений. Это также самый яркий пример рыночных изменений, которые мы видели, поскольку 80% всех транзакций оцениваются менее чем в 10 миллионов фунтов стерлингов.
Многие из этих недорогих сделок предназначены для мелких пивоваров. Кроме того, 25% всех приобретений компаний по производству напитков были связаны с приобретением пивоваренных компаний у администрации. Помимо острой конкуренции в период роста цен, рынок считается перенасыщенным.
Марк Линч, партнер компании Oghma Partners, которая предоставляет консультации по приобретениям, продажам и стратегическим консультациям европейским и британским производителям продуктов питания, напитков и упаковки, сказал: «Ключевые проблемы, влияющие на слияния и поглощения в 2022 году, сохранятся и в начале 2023 года, поскольку инфляционные издержки Кризис стоимости жизни и рост стоимости долга помешали сделкам с более высокой стоимостью в первом полугодии (за исключением приобретения сыра Гранбия). »
Поскольку безалкогольные напитки для взрослых, напитки для здоровья (такие как смузи и чай комбу) и напитки с КБД продолжают набирать популярность среди потребителей, тенденция потребителей (особенно молодых потребителей) отказаться от алкоголя и вести более здоровый образ жизни также может стать проблемой для пивоваров. часть проблемы.
Следующим по величине сектором слияний и поглощений является продовольственная/кондитерская промышленность, на которую приходится 17,2% всех слияний и поглощений. В отличие от сделок с низкой стоимостью в индустрии напитков, этот сегмент включает в себя несколько громких сделок с высокой стоимостью.
В сентябре 2023 года британская компания Finsbury Food Group была приобретена компанией по управлению активами DBAY Advisors примерно за 143,4 миллиона фунтов стерлингов. В ноябре американский кондитерский гигант Mars приобрел британский бренд Hotel Chocolat примерно за 534 миллиона фунтов стерлингов. Сделка представляет собой премию в 170% к цене акций Hotel Chocolat и почти в три раза превышает среднюю цену за предыдущие 60 дней. Mars также пообещала сохранить производство своих шоколадных отелей в Великобритании, тем самым защитив рабочие места существующего персонала.
Закончился ли медовый месяц растительной пищи?
За последнее десятилетие популярность растительных продуктов возросла, поскольку все больше людей переходят на гибкие варианты питания по соображениям здоровья или устойчивости. Промышленность отреагировала быстро: многие новые производители продуктов питания растительного происхождения выпустили новые продукты для удовлетворения этого нового спроса. В дополнение к этому существующие производители также запускают новые линейки продуктов питания на растительной основе, чтобы извлечь выгоду из этой тенденции и не потерять клиентов из-за новых конкурентов. Однако в 2023 году появились первые явные признаки того, что эта тенденция к росту замедляется, поскольку потребители отходят от продуктов растительного происхождения.
«2023 год был особенно трудным для британских компаний, производящих растительные продукты: три известные компании были приобретены и выведены из-под контроля. В июне Vegan Food Group (ранее VFC) приобрела Meatless Farm, в июле VBites приобрела Plant and Bean, а в декабре VBites объявила о банкротстве. »Сказал Линч.
«Не только малый бизнес испытывает трудности», — сказал Линч. В августе продажи Beyond Meat упали почти на треть по сравнению с предыдущими тремя месяцами. В мае Хек объявил, что сократит количество своих продуктов, не содержащих мяса, с 10 до 2; виды Pret a Manger закрыли половину своих вегетарианских и веганских магазинов. Nestlé закрыла свой веганский бренд Garden Gourmet в Великобритании в августе;
Комментируя решение об отзыве продукции Garden Gourmet из Великобритании и Ирландии, представитель Nestlé заявил: «Рынок растительных продуктов питания в Великобритании очень насыщен и конкурентен, и хотя мы вложили значительные средства в развитие бренда, мы понимаем, однако, что создание и масштабирование нового бренда в розничной торговле займет больше времени и потребует больше инвестиций, чем первоначально предполагалось. Поэтому в прошлом году мы решили вывести Garden Gourmet с розничного рынка Великобритании и Ирландии, поскольку мы хотели перенаправить наши инвестиции и ресурсы. Укрепляя наш основной портфель продуктов, вместо того, чтобы вкладывать значительные средства в новые бренды, продукция Garden Gourmet остается частью нашего предложения для активного отдыха в Великобритании и Ирландии благодаря нашему бизнесу Nestlé Professional »
Что способствует нынешнему отказу от растительной диеты?
Растительная диета полезна для здоровья и включает большое количество фруктов, овощей, орехов и зерновых. Однако многие люди также добавляют в свой рацион продукты, не содержащие мяса, подвергшиеся ультраобработке, чтобы восполнить недостатки самого мяса. Недавнее исследование потенциального воздействия на здоровье продуктов, подвергшихся ультраобработке, привлекло повышенное внимание средств массовой информации к этой проблеме и вызвало обеспокоенность среди потребителей.
Потребители все чаще обращают внимание на то, что находится на их тарелках, в том числе на мясо растительного происхождения.
Вдобавок ко всему, кризис стоимости жизни вынуждает многих потребителей отказываться от продуктов, не содержащих мяса, которые зачастую стоят дороже.
Линч сказал: «Мы считаем, что в этом году встряска продуктов, не содержащих мяса, продолжится. Однако со временем более мелкие игроки должны иметь возможность проводить целевые маркетинговые кампании, чтобы помочь повторно привлечь потребителей и розничных продавцов. Мы верим в те компании и бренды, которые выживают». эта встряска станет победителем в долгосрочной перспективе »
Представитель Nestlé поддержал это мнение, заявив: «Мы постоянно внедряем инновации, в последнее время в области рыбных альтернатив, а также продвигаем вегетарианские варианты. Мы воодушевлены этой категорией и другими растительными вариантами в будущем. Вера в сексуальную диету остается сильной »
Чего нам ожидать от индустрии продуктов питания и напитков в 2024 году?
В целом перспективы пищевой промышленности и индустрии напитков на 2024 год позитивные. Восстановление экономики приводит к снижению инфляции, что сделает финансовые операции более управляемыми для производителей. Укрепляющаяся экономика в сочетании с улучшением условий долгового финансирования также будет способствовать увеличению количества крупных слияний и поглощений в 2024 году.
Комментарии